- 相關(guān)推薦
藍(lán)籌股的投資優(yōu)勢(shì)是什么
藍(lán)籌股的投資優(yōu)勢(shì)是什么？藍(lán)籌股的投資優(yōu)勢(shì)有哪些？
目前在A股市場(chǎng)上，一般以滬深300指數(shù)的成份股作為藍(lán)籌股的代表，如果進(jìn)一步看，從滬深300指數(shù)樣本股中挑選規(guī)模最大的100只股票組成樣本股的中證100指數(shù)，更可以反映滬深兩市中大市值公司的整體狀況，或許該指數(shù)中的成份股更具有藍(lán)籌股特征。
通過對(duì)兩個(gè)指數(shù)的分析可以發(fā)現(xiàn)，經(jīng)過市場(chǎng)洗禮，A股市場(chǎng)上藍(lán)籌股具有一定投資優(yōu)勢(shì)，投資藍(lán)籌股是有利有圖的。
Wind數(shù)據(jù)顯示，從2006年~2011年，上證綜指的年化收益率為34.28%，深證綜指為48.38%，而滬深300為45.97%，中證100為42.27%。
如果具體看，在過去的6年間，A股市場(chǎng)經(jīng)歷了從牛市到熊市的交替過程，滬深300或中證100的表現(xiàn)又如何呢？
在關(guān)注收益率的同時(shí)，還可以看到藍(lán)籌股的波動(dòng)率也隨市場(chǎng)大起大落。
數(shù)據(jù)顯示，在2006年到2011年的6年間，中證100和滬深300的年化波動(dòng)率與反映中小盤股的中證200和中證500一樣，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過上證綜指，波動(dòng)幅度非常接近，而且非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)也都不低。這或許可以解釋為什么長(zhǎng)期以來A股市場(chǎng)上對(duì)藍(lán)籌股持有“可遠(yuǎn)觀而不可多參與”的看法。
買入時(shí)機(jī)很重要
如果從上證指數(shù)過去10年估值看，若在估值偏低時(shí)買入，持有一年賺錢概率為72%，平均回報(bào)率48%。這說明價(jià)值投資是有用的，但不應(yīng)該在估值高時(shí)買入。也就是說，東西雖好，如果價(jià)格太貴，那再買入就不合適，甚至是要虧錢。
盡管從估值角度來看，當(dāng)前的藍(lán)籌股顯示出比較罕見的投資價(jià)值。不過，估值是低了，但并不等于買入就能馬上賺錢。雖然目前的估值甚至比998點(diǎn)、1664點(diǎn)時(shí)更低。但是否已經(jīng)觸底還難以確定，因?yàn)?98點(diǎn)、1664點(diǎn)時(shí)，A股市場(chǎng)可流通部分不超過總市值的38%，而目前流通市值已占總市值的77%。因此，全流通市場(chǎng)的估值底部與部分流通市場(chǎng)的估值底部并沒有可比性。此外，非銀行股的市盈率為19.28倍，因此A股市場(chǎng)的估值底是否已經(jīng)來到也很難判斷。
值得關(guān)注的是，資金面上，998點(diǎn)、1664點(diǎn)時(shí)，居民儲(chǔ)蓄存款余額是A股流通市值的19倍、5.6倍，目前居民儲(chǔ)蓄存款余額不到A股流通市值的2倍。在業(yè)績(jī)方面，998點(diǎn)、1664點(diǎn)時(shí)，A股市場(chǎng)迎來了業(yè)績(jī)?cè)鏊俚墓拯c(diǎn)。998點(diǎn)時(shí)，上市公司業(yè)績(jī)由當(dāng)年的凈利潤(rùn)同比下降了1.23%，到次年的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)46.8%。1664點(diǎn)時(shí)，上市公司業(yè)績(jī)由當(dāng)年的凈利潤(rùn)同比下降了17%，到次年的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)25.23%。而目前上市公司正處于季度業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)回落期，業(yè)績(jī)?cè)鏊俟拯c(diǎn)何時(shí)出現(xiàn)不得而知。
因此，不能機(jī)械地理解投資藍(lán)籌股的內(nèi)涵，面對(duì)多變的市場(chǎng)，需要投資者把握理性、價(jià)值投資原則，同時(shí)結(jié)合市場(chǎng)現(xiàn)狀、預(yù)期以及自身情況，具體分析后進(jìn)行選擇。
【藍(lán)籌股的投資優(yōu)勢(shì)是什么】相關(guān)文章：
藍(lán)籌股的投資技巧是什么07-03
保監(jiān)會(huì)啟動(dòng)歷史存量保單投資藍(lán)籌股的意義07-13
原油投資的優(yōu)勢(shì)與缺點(diǎn)07-02
新加坡投資移民的優(yōu)勢(shì)07-03
愛爾蘭投資移民優(yōu)勢(shì)07-02
瑞典投資優(yōu)勢(shì)07-02