企業(yè)上市盡職調查報告

　　企業(yè)上市盡職調查就是在對企業(yè)控制的業(yè)務板塊進行初步篩選和判斷，選定上市業(yè)務的基礎上，根據上市的標準和條件來做盡職調查，主要從主體資格、獨立性、規(guī)范運營、財務會計、持續(xù)盈利能力、募投項目等六方面出發(fā)。下面，小編給大家說說企業(yè)上市盡職調查報告的那些事兒。

　　1、主體資格方面：上市首發(fā)管理辦法要求發(fā)行人應當是依法設立且合法存續(xù)的股份有限公司，且自股份有限公司成立后，持續(xù)經營時間應當在3年以上(有限公司整體變更的業(yè)績可連續(xù)計算)，注冊資本已足額繳納，生產經營符合法律、行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，符合國家產業(yè)政策，主要資產不存在重大權屬糾紛，3年內(報告期內)主營業(yè)務、董監(jiān)高未發(fā)生重大變化等。對照上述標準，我們可以從公司成立及變更文件(包括不限于行政審批，工商登記、公司章程、驗資報告等)、國家產業(yè)政策、歷年財務報告等入手對業(yè)務分布的主體進行挨個摸底和排查，檢查可能存在的重大瑕疵并對資產重組方向和上市主體進行初步選擇和論證。

　　2、獨立性方面：即俗稱的五獨立，包括財務獨立、業(yè)務獨立、資產獨立、人員獨立及機構獨立等五方面，企業(yè)需要從管理控制線、業(yè)務運作線、資產使用線、產權線出發(fā)對擬上市分布業(yè)務進行檢查，檢查可能存在的獨立性缺陷，獨立性缺陷主要存在于共享業(yè)務或資源領域，內部獨立性問題可以通過內部重新分配和調整安排，而業(yè)務外部獨立性問題需要企業(yè)在外部關系方面進行改進。

　　3、規(guī)范運行方面：主要包括公司治理、內部控制和違法違規(guī)等方面，規(guī)范運營考核的軟因素很多，通常都可以突擊彌補，因此，在調查中主要對一些硬傷，如：董監(jiān)高任職資格、擔保、重大資金占用、現金收支、違法違規(guī)等事項進行重點檢查。

　　4、財務會計方面：上市標準中最明確也是最硬的指標就是財務指標，對于運作規(guī)范、核算規(guī)范、業(yè)務簡單的企業(yè)來說，這方面的調查是很好做的，只要把合并報表與同行、與上市標準比較，基本上可以得出結論。但對業(yè)務復雜、核算基礎差、運作不規(guī)范的企業(yè)來講，這是一個非常繁雜的工具，有時候需要借助外力完成，這是因為會計核算的專業(yè)性太強，對于核算基礎差、運作不規(guī)范的企業(yè)來說，自身報表本身就存在很大的水分(如稅的問題，資產合法有效的問題，表外資產負債的問題，對會計政策的理解和使用問題等)，很多公司甚至不能提供合并報表。即便是核算水平高、運作規(guī)范的企業(yè)，如果業(yè)務復雜的話，想要提供完整準確的報表也不是一件容易的事，特別是擬上市企業(yè)需要進行業(yè)務剝離重組的時候。

　　5、持續(xù)盈利能力方面：在實務中最難把握的問題之一就是持續(xù)盈利能力問題了，包括發(fā)審委都很難告訴你一個確切的標準，原因在于標準本身，其中發(fā)行人的經營模式、產品或服務的品種結構是否發(fā)生重大變化、發(fā)行人的行業(yè)地位或發(fā)行人所處行業(yè)的經營環(huán)境是否發(fā)生重大不利變化、存在客戶重大依賴、重要資產或技術的取得或者使用存在重大不利變化還算可理解，但其他可能對發(fā)行人持續(xù)盈利能力構成重大不利影響的情形就太不好說了。這方面存在太多主觀性，但企業(yè)可以選取一些行業(yè)標桿企業(yè)進行對照和把握。據說郭主席上臺后有意淡化了對持續(xù)盈利能力的審核力度，但不管怎樣，在IPO制度非市場化之前這個標準還是必須的，因為，審核制本身就有發(fā)審委背書的義務。

　　6、募投項目方面：隨著對新股“三高”(“高發(fā)行價”、“高發(fā)行市盈率”、“超高的募集資金”)控制力度加大，對募投項目的審核會趨嚴，需要企業(yè)認真對待此方面的檢查。這方面主要涉及到公司未來規(guī)劃，需要在資金需求時點、量、投向等方面，在項目可行性、合法合規(guī)性、政策導向性、業(yè)務獨立性方面進行細致的審視。

　　當然企業(yè)所做的只能是初步盡職調查，目的是對企業(yè)上市的可能性和重大方面進行大致判斷，碰到專業(yè)問題還是得交給專業(yè)人士去辦，但企業(yè)自行先做的好處是可以胸中有數，不至于在重大問題上被專業(yè)人士忽悠。

【企業(yè)上市盡職調查報告】相關文章：

上市盡職調查報告02-05

企業(yè)盡職調查報告04-28

企業(yè)資產盡職的調查報告06-30

企業(yè)盡職調查報告集合10-18

企業(yè)盡職調查報告精選7篇02-17

企業(yè)盡職調查報告11篇11-19

企業(yè)盡職調查報告(7篇)12-27

企業(yè)盡職調查報告7篇12-19

企業(yè)盡職調查報告精選12篇12-19

企業(yè)盡職調查報告8篇12-07